Участие в конкурсе «Лучший частный инвестор»

Всем привет! Сегодня речь пойдет об участии в конкурсе «Лучший частный инвестор 2015» (ЛЧИ), проводимом Московской Биржей. Многие задаются вопросом стоит ли участвовать в подобного рода конкурсах. Для того, чтобы ответить на данный вопрос, достаточно выявить и сопоставить положительные и отрицательные стороны.

В числе отрицательных, на мой взгляд, можно отметить следующие:

Допуск к участию новичков, не имеющих достаточной подготовки (это ведет к сливу депозитов подавляющего большинства таких участников и попаданию в психологические ловушки тех, кому посчастливилось показать положительный результат, что ведет к повышению вероятности еще больших потерь последних в будущем);

Раскрытие информации о сделках (ведет к попыткам воспроизведения со стороны, а также возможным мерам по устранению используемых неэффективностей, что делает указанные методы торговли в лучшем случае менее доходными в будущем);

Пропаганда высокорисковой торговли (лидеры конкурса демонстрируют ошеломляющие результаты по доходности, что создает иллюзию нормы подобных способов торговли, однако такие доходности зачастую сопряжены с еще большим риском, о чем свидетельствуют резкие смены лидеров в ходе конкурса, а также катастрофические результаты подавляющего большинства других участников, использующих подобные подходы);

Пропаганда торговли инструментами срочного рынка (создает иллюзию возможностей быстрого обогащения, а на деле приводит к утрате капиталов подавляющего большинства участников);

Психологические ловушки, обусловленные публичной торговлей и соперничеством:

Обострение проблемы признания собственных ошибок ведет к утрате гибкости и увеличению масштаба потерь;
Дух соперничества и желание повысить рейтинг провоцирует отказ от разумной системы рисков;
Рост частоты сделок, обусловленный желанием обеспечить повышенную доходность, приводит к увеличению риска возникновения тильтовых состояний;
Повышенные эмоциональные переживания от участия усиливают риск нарушения дисциплины и снижают адекватность восприятия ситуации на рынке;

Конечно есть и другие негативные стороны, но, думаю, что достаточно и этих.

Что касается положительных сторон, то для различных участников они могут кардинально отличаться. Для одних таковыми являются возможность саморекламы, получения призов и вознаграждений, признание и слава. Для других — способ показать свои способности, найти единомышленников. Для третьих — возможность испытать себя. Для четвертых — получить удовольствие от биржевой игры в условиях соревнования. Для пятых — публичная торговля является серьезным дисциплинирующим фактором, что помогает улучшить торговлю.

Признаюсь, что в этот раз я также решил поучаствовать в ЛЧИ-2015 под ником killerwhale. C 30 сентября данные о моей торговле будут доступны на сайте конкурса. Для меня это является серьезным испытанием, проверкой способности противостоять негативным факторам, а также сопряжено с репутационными рисками. Тем не менее, я не испытываю опасений касательно того, что используемые мной стратегии перестанут работать, поскольку они, на мой взгляд, не поддаются формализации и основываются в первую очередь на субъективном понимании ситуации на рынке.

В этой связи я преследую в первую очередь следующие цели:

Испытать свою способность сохранять дисциплину и психологическую устойчивость;
Популяризовать стиль торговли killerwhale;
Повысить интерес к торговле российскими акциями;
Показать важность умеренного подхода к инвестициям;
Самореклама.

Конечно, данные цели будут наилучшим образом достигнуты в случае демонстрации положительного результата. Но, хочу сразу подчеркнуть, что у меня нет цели попасть в лидеры и я не буду стремиться обеспечивать столь же высокую доходность. Моей целью является попытаться взять то, что предложит рынок при сохранении умеренного риска. Я осознаю, что в условиях ограниченного времени (до завершения конкурса осталось всего 2,5 месяца) мои стратегии, рассчитанные, как правило на более длительные сроки, могут не реализоваться. Тем не менее, даже если итогом будет отрицательный финансовый результат, для меня важно, чтобы он оказался в допустимых рисковых пределах, а кривая капитала оставалась достаточно плавной. Даже такой результат может стать поучительным и свидетельствовать о достаточном уровне профессионализма, поскольку нет управляющих, которые по-настоящему могли бы гарантировать положительный результат управления активами на фондовых рынках, тем более в столь сжатые сроки.