Пан или пропал

Пришло время продолжить рассказ о своей торговле. Как я уже упоминал в предыдущей статье, в канун нового года мной была сформирована короткая позиция. Признаков слабости рынка прослеживалось достаточно, поэтому движение ожидало оказаться хорошим, и я, по-прежнему, рассчитываю  взять, при удачном стечении обстоятельств  более 10-ти тысяч пунктов.  В противном случае профит окажется чуть больше 1-ой тысячи пунктов. Позицию в рамках 11-го трейда я продолжаю держать, хотя сегодня было достаточно сомнений и доводов в пользу ее ликвидации.

Итак, рассмотрим все «за» и «против».  Утром была замечена локальная медвежья ловушка. Вчера фьючерс на индекс РТС пробил поддержку 138000 и остановился над отметкой 137500. Поскольку при пробое уровня сильного импульса не произошло, и цена лишь чуть-чуть (в пределах 500 пунктов) ушла ниже, то это стало первым признаком ловушки. Сегодня утренним гэпом цена вернулась на поддержку 138000, и вплоть до 15-ти часов дня можно было наблюдать удержание. Возможно, в этот момент закрывались шортисты, а может быть начался набор длинных позиций. Далее мы наблюдали серию бычьих импульсов. Причем она началась задолго до выхода ключевых новостей. В 17:30 на новостях рост продолжился, что также надо отнести в пользу быков. Кроме того, последний медвежий импульс был полностью поглощен – этот признак  относим в пользу роста. Также стоит отметить, что статистически в первой половине понедельника цена обычно движется в сторону тенденции четверга и пятницы, поэтому возможно увидеть очередной гэп вверх на открытии новой недели. Правда, затем подобные гэпы чаще нивелируются.

При поверхностном рассмотрении, можно заметить достаточно признаков сходства с ситуацией первой недели декабря. Тогда после снижения наблюдались диапазонные торги (рэйндж 136000-138000), затем цена осуществила ложный пробой нижней границы диапазона, ускорения вниз не произошло, и котировка вскоре вернулась в диапазон (опять медвежья ловушка). В пятницу, 6-го декабря мы уже наблюдали бычий импульс, пробой верхней границы диапазона и уход далеко за ее пределы.  Затем до конца декабря цена  выросла еще на 7 тысяч пунктов. Сходство, действительно, довольно сильное. Смотри график 1.

График 1: фьючерс на индекс РТС (RIH4), 10-тиминутный таймфрейм

А теперь присмотримся внимательнее. Тогда (в декабре)  первый бычий импульс «ударился» о верхнюю границу диапазона, затем был нырок цены чуть ли не к нижней границе диапазона, а уже потом сформировался такой импульс, который не только позволил пробить сопротивление 138000, но и улететь на 3 фигуры вверх (1500 пунктов) выше линии пробоя.

Сравним эту ситуацию с тем, что произошло сегодня. Была медвежья ловушка, увидели 1-й импульс, который также ударился об сопротивление верхней границы диапазона (под отметкой 139860), но затем пошли существенные отличия. Отскок получился не столь сильным, и как следствие 2-й бычий импульс оказался гораздо слабее, нежели импульс 6-го декабря. В итоге цена ушла выше пробоя на величину в пределах 500 пунктов. Можно сказать, что цена легла на поддержку в комфортной для быков зоне. А это довольно сильный признак ложного пробоя и соответственно бычьей ловушки. Честно говоря, этот факт стал ключевым в положительном решении принятия рисков выходных на себя.

Факторы в пользу быков:

1. Признаки силы по индексу ММВБ и по ключевым бумагам в составе индекса.
2. Бычье поглощение по фьючерсу на медь, с которым у российского рынка порой прослеживается хорошая корреляция.
3. Ослабление доллара против рубля по итогам пятницы, удачное тестирование хая по фьючерсу SIH4.
4. Ожидание начала роста китайского индекса после длительного снижения.
5. Положительная дельта по фьючерсу RIH4 (+20222 по итогам пятницы).

График 2: фьючерс на медь, часовой таймфрейм, бычье поглощение

В пользу медведей следующие факторы:

1. Фьючерсы на американские индексы не смогли импульсно выйти вверх из зоны консолидации вблизи максимумов, в то время как основное время для реализации бычьего сценария подошло к концу.
2.  Импульсный рост цен по итогам пятницы на американские облигации  – похоже на начало бегства капитала от высоких рисков.
3.  Сохранение слабости в динамике цен на нефть.
4. Сохранение негативной динамики в Китае.
5. Начало роста цен на золото.
6. Отработка признаков слабости в результате пятничного снижения и сохранение шансов на возобновление роста по фьючерсу SIH4.

График 3: фьючерсы на американские 30-тилетние облигации, часовой таймфрейм, бычий импульс