Диспозиция

Добрый день, уважаемые читатели, трейдеры и все, кто интересуется миром финансов, в частности фондовым рынком. Я взял паузу и уже несколько дней ничего не писал и не давал своих прогнозов. Хотя заметил, что многие мои постоянные читатели неоднократно посещали данный ресурс в поисках новой информации. Перерыв мне был необходим и позволил отрешиться на время, чтобы со свежим взглядом взглянуть на ситуацию и оценить ее стратегически, то есть на достаточно широкий горизонт времени.

Итак, начнем с индекса ММВБ. На недельном таймфрейме (график 1) отчетливо видно, что цена с осени 2011 года продолжает торговаться в диапазоне 1241-1573. Но тот факт, что котировка все чаще и все больше времени начинает пребывать в верхней части указанного диапазона говорит в пользу выхода из консолидации вверх. Будет ли это ложный выход с тестом отметки 1644 или же он реализуется в движение вплоть до отметки 1865, пока сказать сложно.
Если перейти на дневной таймфрейм (график 2) то, также технически виден диапазон 1427-1517, сформированный уже с осени 2013 года, но здесь выход вверх видится более отчетливо, а признаков за реализацию этого сценария прослеживается гораздо больше. Но цели на этом таймфрейме более скромные и находятся в области 1540-1566.

При рассмотрении индекса РТС (график 3, недельный таймфрейм), можно отметить, что котировка зажата в сужающемся диапазоне. И здесь поддержка 1225-1265 выглядит гораздо слабее, что может, в конечном счете, способствовать реализации негативного сценария и уходу гораздо ниже. Однако шансы на выход вверх тоже еще есть. По всей видимости, цена будет продолжать оставаться в указанном сужающемся диапазоне до тех пор, пока не зайдет в ценовой тупик. Иными словами я ожидаю очередной отскок вверх от нижней границы диапазона и теста верхней границы в районе отметки 1450. А там уже будет видно, будет ли готовиться импульс вниз, или цена сформирует признаки в пользу другого сценария.

На дневном таймфрейме индекса РТС (график 4) картина вызывает много вопросов. С одной стороны с конца 2013года на лицо тренд вниз. Если взглянуть дальше, то видно, что цена сделала попытку роста и вернулась. Примечательный день был 4 февраля, когда сначала был реализован ложный заход ниже поддержки 1289, но, затем пробой был полностью выкуплен. Это говорит мне скорее о том, что здесь прошел останавливающий объем, и котировку двигать ниже пока не намерены. Попытки агрессивных продаж подавляются вблизи этих отметок. И даже сегодня очередной медвежий удар остановлен выше отметки 1300. Значит, все-таки вверх. Стоит ожидать преодоление сопротивления 1360 и тест уровня 1390.

Теперь обратим внимание на фьючерс на индекс РТС. В целом движение повторяет динамику самого индекса, поэтому можно сразу перейти к анализу более короткого таймфрейма, поскольку динамику на недельном и дневном графиках базового актива мы уже посмотрели. Итак, график 5, часовой таймфрейм. Честно говоря, зеленая поддержка выглядит очень слабо. Если цена не оттолкнется сегодня завтра и будет оставаться в проторговке вблизи отметки 130300, то краткосрочный уход вниз будет почти наверняка, возможно с очередным тестом отметки 129000, или еще хуже – заход в зону 127000. Если же цена сможет сегодня завтра уйти выше, хотя бы к отметке 131000, то шансы на пробой сопротивления 132725 возрастут, а следом откроется новая цель на пробой сопротивления 136000.

Перейдем к рассмотрению фьючерса на валютную пару доллар США – российский рубль. Понимание возможного движения по данному инструменту может несколько прояснить судьбу фьючерса на индекс РТС. Обращая внимание на недельный таймфрейм (график 6), можно сказать, что основная цель роста — отметка 37600 – хай, сформированный в период кризиса в начале 2009 года. Внизу осталась поддержка 33860. Больше недельный график информации не дает. Поэтому начнем смотреть под микроскопом. Взглянем на часовой таймфрейм (график 7). Отчетливо просматривается проторговка в диапазоне 35800-36030. Хорошо похоже на разгрузку длинных позиций. Это дает шанс по крайней мере на завершение роста в краткосрочной перспективе. Выход из диапазона состоялся вниз – это тоже является подтверждением завершением волны роста. Теперь самым важным является тест отметки 35800 в качестве сопротивления. Если тест окажется успешным, и цена сможет оттолкнуться ниже, то движение вниз может проходить вплоть до поддержки 33860, которая видна на недельном графике. Если же тест окажется провальным, то цель 37600 станет более близкой.

Подведу итоги всего вышесказанного. Индекс ММВБ на недельном и дневном графиках основное направление вверх, 1-ая цель 1566 пунктов. Индекс РТС на недельном и дневном графиках основное направление вверх, 1-ая цель 1390. Фьючерс на индекс РТС краткосрочно может еще опуститься к отметкам 129000 или даже 127000, а дальше цель вверх, подобно индексу РТС в район 139000. Фьючерс на пару доллар – рубль на недельном графике стратегическая цель 37600, на часовом графике есть признаки разворота и начала коррекционной волны вниз с целью 33860.

Учитывая выше сказанное, можно констатировать, что все вышеизложенное сложится гладко только в случае, если фьючерс на валютную пару начнет сейчас ослабление. Тогда будет наблюдаться гармоничный рост и по ММВБ и по РТС (фьючерсу на индекс РТС). Если же доллар продолжит укрепление, то техническая картинка по ММВБ может не отработаться, а индекс РТС в этом случае может проломить область поддержки 1225-1265. Сценарий, когда наряду с укреплением доллара будет наблюдаться устойчивый рост ММВБ, я не рассматриваю.