Итак, то, что было написано в обзоре среды, реализовалось. По индексу ММВБ в четверг сформировалась хорошая ловушка. Свеча «дожи-повешенный», которая была замечена в среду, нуждалась в подтверждении. Рынок выплеснул последние эмоции покупателей, но в последний момент весь оптимизм был резко оборван. Капкан для быков захлопнулся, а закрытие четверга оказалось ниже закрытия среды, что стало достаточным подтверждением. Коррекция началась. В пятницу индекс ведет себя несколько противоестественно, инвесторы не торопятся расставаться со своими активами. Может баталии отложатся на следующую неделю. При этом ослабление рубля продолжает оказывать поддержу, и рынок акций по-прежнему выглядит сильно. Текущая картина может быть обманчивой, основные выводы лучше делать ближе к закрытию. Индекс РТС реализовал выход из консолидации, как и предполагалось, вниз. Сейчас значения остановились вблизи поддержки у отметки 1363.
Для фьючерса на индекс РТС теперь можно рассмотреть 2 сценария. Первый сценарий – позитивный. Он основан на предположении, что последний импульс вниз является ложным. Во-первых, его сила оказалась небольшой (всего 1500 пунктов от лоу консолидации). Во-вторых, цена пришла на поддержку 135500, которая может оказаться целью снижения. Для подтверждения позитивного сценария цена в ближайшее время должна подняться к области сопротивления у отметки 138000 и затем пробить ее вверх. Если это удастся и цена вернется в прежний диапазон торгов, то это должно обеспечить сильное ускорение вверх вплоть до 1-й остановки вблизи отметки 146000. Этот сценарий реализуется, если индекс ММВБ и дальше будет сохранять силу, а рубль начнет укрепление. Точки входа для открытия длинных позиций есть вблизи отметки 135500, риск ограничен.
Теперь стоит рассмотреть негативный сценарий, которого я придерживаюсь в силу того, что продолжаю держать короткие позиции еще с конца декабря прошлого года. Согласно последнему сценарию, рынок попробует сделать дубль и еще раз повергнуть быков, чтобы наверняка отбить охоту к покупкам. То, что цена остановилась на горизонтальном уровне 135500 — логично, но для завершения снижения сильнее было, если бы цена ушла несколько ниже, под отметку 135000. А так у быков есть новая зона покупок. Котировки перешли в новый диапазон торгов 135500-138000. Конечно, сейчас может наблюдаться некоторый отскок после медвежьего импульса, кроме того, фактор пятницы может поспособствовать закрытию коротких позиций и фиксации прибыли, у кого она есть. Но от верхней границы диапазона или от текущих уровней можно ожидать очередной медвежий удар, который будет направлен на пробой поддержки 135500 с целью снижения к области 130000-131000. Смотри график 1. В поддержку негативного сценария могут сыграть усиление продаж в Европе и в США.
Фьючерс на валютную пару доллар США – российский рубль пробил сопротивление и импульсно устремился выше. Смотри график 2.Ожидаемой передышки перед уровнем не случилось. На недельном графике цели движения теперь либо ограничены верхней границей восходящего канала, либо последним горизонтальным сопротивлением, сформированным на историческом максимуме кризиса 2008 года. Кто держит длинные позиции, сформированные еще перед пробоем уровня, стоит продолжать держать. Признаков завершения ослабления рубля пока нет.