Итак, наступила середина дня середины недели. И этот день может стать переломным для российского фондового рынка. Индекс ММВБ, демонстрировавший недюжинную силу 10 последних сессий, закрыл гэп и подошел к области ключевого сопротивления. Судя по текущей динамике, закрепиться выше отметки 1500 индексу пока не удалось. То, что рост в данной области приостановится, вполне вероятно. При этом важно правильно оценить, будет ли ожидаемое снижение носить коррекционный характер, чтобы набраться сил для следующего штурма сопротивления и обновления максимумов или же от данной области мы увидим разворот. Точка для продажи хорошая, риск небольшой, поэтому стоит пробовать.
Индекс РТС так и не смог оторваться от области, в которую свалился в первый торговый день нового года. Это говорит о том, что более вероятно дальнейшее обновление минимумов. С одной стороны время для реализации медвежьего импульса уже истекло, но также можно сказать и о намерениях быков, которые не смогли до сих пор достичь явного перевеса. Поскольку силы равные, в этой ситуации важно понять, какая из сторон дрогнет первой и начнет крыть позиции. Мне думается, что в этой ситуации нервы окажутся слабее у быков. Во-первых, на их стороне много мелких спекулянтов, которые после снижение решили скупать активы по низким ценам. Не многие из широкой публики решились шортить от текущих уровней. Кроме того, покупатели поддерживают котировки снизу, при этом цена не получает дальнейшего импульса, поскольку при заходе к верхней границе проторговки интерес к покупкам охладевает.
График 1: инструмент RTS1!, 8-мичасовой таймфрейм
Все, что сказано при анализе индекса РТС, можно отнести и к фьючерсу на индекс РТС. Для более наглядного анализа я перешел на 8-мичасовой таймфрейм (смотри график1). Итак, что я вижу на графике. Первая линия поддержки восходящего тренда была окончательно пробита новогодним импульсным снижением. Следом появилась новая линия восходящего тренда, но уже не такая крутая. И, как легко можно заметить, котировки в последние дни прилипли к этой линии. Все это говорит только об одном, — для быков это уже не поддержка и стоит ждать уход ниже. Более значимой поддержкой, на мой взгляд, сейчас выступает область вблизи черной горизонтальной линии у отметки 138000. Именно данная область является последней опорой быков.
Учитывая то, что цена отталкивалась от этой области дважды, третий заход может оказаться пробойным. Для этого необходима помощь либо со стороны доллара, в виде его укрепления, либо со стороны индекса ММВБ в виде его снижения в ближайшие дни, что кстати вполне может случиться, либо с обеих указанных сторон понемногу. Цель снижения теперь находится вблизи отметки 130000. Отменит медвежий сценарий импульсный заход в область у отметки 141500.
По фьючерсу на валютную пару доллар США – российский рубль я и вовсе перешел на недельные графики (смотри график 2). Именно на таком таймфрейме для меня видна перспектива дальнейшего движения. Снизу мы видим линию поддержки восходящего тренда, а также горизонтальную поддержку, которые сходятся у отметки 32000. Сверху ключевая область сопротивления 33560-34320, преодоление которой откроет широкую дорогу для роста. Но в краткосрочной перспективе можно ожидать, что это сопротивление устоит. Более того, если взглянуть на график непосредственно мартовского фьючерса на указанную пару (RIH4), то можно заметить, что цена достигла верхней границы восходящего канала, от которой вполне вероятен отскок вниз. Это может вылиться в консолидацию в области сопротивления, обозначенного на недельном графике.
График 2: инструмент SI1!, недельный таймфрейм