На нашем рынке, безусловно, продолжается массированное давление медведей. Кто-то очень сильный бьет по рынку и все ниже продавливает котировки. Сегодня я наблюдал на микроуровне, как раза 4 от горизонтальных поддержек были попытки накопления длинных позиций интрадейщиков, но все они были беспощадно вынесены на стопы. После покупок спекулянтов рынок останавливался. Значит, импульс никто не поддерживал. Напротив, находились те, кто активно продавал по рынку.
Однако было и другое подмечено. Каждый раз после срабатывания стопов рынок быстро возвращался на утраченные позиции. Лично я расцениваю такие действия следующим образом. Скорее всего, крупный капитал чувствует, что пришло время покупать. Но накапливать позиции естественно нужно по лучшим ценам, то есть за счет стопов других.
Чтобы реализовать это, нужно выставлять лимитные ордера на покупку в зонах скопления стопов и давить рыночными приказами на продажу до тех пор, пока не сработают триггеры. Как только срабатывают стопы, и накапливается нужный объем после исполнения лимитных ордеров, рынок возвращается за счет фиксации коротких позиций. Затем рынок вновь начинает манить низкими ценами следующую партию желающих покупать, и история повторяется.
Рисунок 1. Индекс ММВБ, часовой таймфрейм
Если я прав, и это не общая слабость рынка, то после такого раскачивания цен и оттягивания пружины вниз – рынок должен будет выстрелить вверх. Как только будет накоплен нужный объем, давить рынок уже не понадобится. А те шортовые позиции, которые использовались для продавливания рынка, будут закрываться по рынку, что и подстегнет котировки вверх. Сегодня среда, то есть середина недели. Можно сказать, ключевой день. Статистически в среду чаще наблюдаются смены тенденций. Если же уровень не удержится, то откроется ящик Пандоры для российского рынка, и в этом случае от быков даже мяса не останется.
Рисунок 2. Фьючерс на индекс РТС, часовой таймфрейм
В этой ситуации тактика коротких стопов приведет к множественным неудачам, но спасет от значительной потери в случае ошибки. Победят самые терпеливые. Поскольку либо им удастся зайти позже по самым лучшим ценам, либо они зайдут после подтверждения, но по гораздо менее привлекательным ценам. На часовом графике точка входа в лонг есть. Но диапазон для разворота достигает порядка 5-ти тысяч пунктов по фьючерсу на индекс РТС. Если начинать покупать без плечей, то вполне себе можно. Во всех остальных случаях, связанных с маржинальной торговлей лучше пока не лезть.
Рисунок 3. Фьючерс на пару доллар-рубль, недельный таймфрейм
И на графике ММВБ (рисунок 1) и на графике фьючерса на индекс РТС (рисунок 2) есть шансы для входа в лонг. Потенциал движения в случае успеха как минимум к верхним границам диапазона. То есть к отметкам 1360 пунктов по ММВБ и 118888 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. Тем более, что на валютном рынке ситуация стабилизировалась и доллар, приблизившись к границе сопротивления, перестал укрепляться против рубля. Черт возьми, пришло время рискнуть своими копейками, чтобы, наконец, добиться достойного результата!
Здравствуйте. Скажите пожалуйста какой уровень по фьючерсу на индекс РТС вы считаете ключевым, то есть после прохождения какой цены в низ ваш лонговый взгляд будет отменён?
Спасибо за хороший вопрос. Лично я считаю, что привязываться к конкретной цене не очень правильно. Для меня важнее анализ на микроуровне. Сейчас я отмечаю признаки накопления. И ожидаю, что если я прав, то сформируется квази-корнер, и цена сама собой устремится вверх. Если я увижу этому подтверждение, значит все верно. Если этого не произойдет в четверг, и вместо этого появятся отрицательные признаки, я закроюсь.
И ещё один вопрос. После прохождения какой цены в верх будет является подтверждением начала лонгового сценария?
Консервативно, рынок находится в медвежьей тенденции и в данном случае говорить о возможной смене тренда можно будет только при закреплении выше отметки 119000. Однако, чтобы уменьшить риск сделки приходится пробовать уже сейчас. Если случится только технический отскок, то всегда можно будет закрыться по крайней мере в безубытке. Если рынок пойдет сразу ниже, тут придется резать убытки и ждать новых признаков разворота.
Основные цели посли «паник-sell» выполнены 1360 по ММВБ и 120 тыс. пунктов по фьючу РТС, после небольшой коррекции пойдем выше. Вообще на вторую половину 2014 -го и 2015 годы смотрю по нашим индексам вверх — будем выше 2000 точно через год-полтора.