Пятница на американских фондовых площадках завершилась ростом в соответствии с моими ожиданиями. Значения по основным индексам вновь достигли максимумов. Как и предполагал ранее, чтобы тренд закончился, нужно увидеть «точку насыщения», момент всеобщей эйфории в условиях выносного широкодиапазонного дня. Скорее всего, такой день будет связан с выходом важной новости. В качестве предположения можно представить вариант, при котором американские рынки будут продолжать рост на ожиданиях сокращения стимулирующих мер, а момент объявления начала завершения QE может стать вышеописанной «точкой насыщения». В этот сценарий пока не вписывается ожидание обострения проблем госдолга. Очередное повышение потолка госдолга на этот раз не должно стать причиной завершения тренда, поскольку такую картину мы видели в августе 2011 года.
Фьючерсы на американские индексы торгуются вблизи пятничного закрытия. Фьючерс на нефть марки WTI оттягивает пружину вверх, достигнув отметки 97,91. Пока стоит оставаться в стороне, поскольку вероятность удара вниз с целью теста отметки 95,00 остается. В случае удачного теста, можно пробовать делать осторожные покупки.
По фьючерсу на медь картина остается неопределенной. С одной стороны, мы увидели сильный бычий импульс, но в последующие 2 дня импульс не получил продолжения, в то время как цена остается в области сопротивления. На мой взгляд, чем больше цена будет удерживаться под отметкой 3,2500, тем больше будет появляться шансов на уход котировок ниже. В данной ситуации стоит оставаться в стороне. В пользу ослабления меди также говорит закрытие китайского индекса Shanghai у нейтральной отметки (+0,04%).
Первая половина понедельника на российском рынке, как обычно, проходит под впечатлением пятницы. Индексы ММВБ и РТС открылись на положительной территории, прибавляя в моменте порядка 0,3%. В этих условиях покупать ни в коем случае не рекомендую. Лучше подождать середины дня.
График 1: Инструмент RTS1!, 4-хчасовой таймфрейм, позитивный сценарий
Фьючерс на индекс РТС достиг верхней границы горизонтального сопротивления, от которой есть хорошие шансы оттолкнуться вниз. Спекулятивные длинные позиции, открытые по моей рекомендации в конце прошлой недели, лучше закрывать. Конечно, шанс, что ракета избежит поломки и полетит дальше, сохраняется. Но для этого нужно преодолеть две области сопротивления: горизонтальную у отметки 140000 и верхнюю границу нисходящего канала. Тем участникам, которые настроены на новогоднее ралли, можно оставить открытые накануне длинные позиции, поставить стоп в область безубытка и ждать. По классике такой подход даже более правильный. Вспоминаем рекомендации Ливермора: дай прибыли расти, правильные позиции почти всегда сразу дают прибыль. Кроме того, если движение вверх получит развитие, а вы останетесь без позиции, зайти потом будет гораздо сложнее. Положительный сценарий представлен на графике 1.
График 2: Инструмент RS1!, 4-хчасовой таймфрейм, негативный сценарий (основной)
Но я рекомендую все же закрывать длинные позиции. Во-первых, основной предпосылкой было спекулятивно отыграть отскок. А раз так, то не стоит менять условия трейда со спекулятивного на среднесрочный. Во-вторых, я ставил цели у отметки 140000. Они тоже выполнены. В-третьих, как вы помните из предыдущих обзоров, в качестве основного сценария я рассматриваю негативный. Поэтому буду искать точки входа для открытия коротких позиций либо от текущих уровней, либо чуть выше. Я пересмотрю свой негативный взгляд, только если цена закрепится над верхней границей нисходящего канала. А пока мысль о том, что сырьевому придатку не нужны полеты в космос, как это ни печально, склоняет меня в пользу того, что ракета дальше не полетит. Основной сценарий (негативный) представлен на графике 2.
Фьючерс на пару доллар-рубль пробил поддержку вблизи отметки 33000 и торгуется в области 32600-33000. В данной ситуации лучше не открывать позиций. Дальнейшее развитие мне пока не ясно. Есть некоторый шанс вернуться на поддержку чуть выше отметки 33000. Такое развитие возобновит шансы на дальнейший рост. Снижение же ниже отметки 32700 даст ход дальнейшему укреплению рубля против американской валюты и поддержит фондовые рынки. Поэтому стоит подождать появления сигналов в пользу одного из указанных вариантов.
График 3: инструмент SI1!, 4-хчасовой таймфрейм