Приветствую! Сегодня речь пойдет о техническом анализе индекса ММВБ. В последнее время мне удается хорошо прогнозировать движения указанного индекса, однако сейчас это делать становится сложнее, поскольку наряду с пониманием стратегического направления, сложно уловить основные варианты тактического развития ситуации. А теперь подробнее. Рассмотрим недельный график индекса ММВБ (смотри рисунок ниже).
Долгое время (3 года) индекс находился в боковом диапазоне с нижней областью поддержки 1197,57 – 1292,29 и верней областью сопротивления 1539,14 – 1640,00. Причем большую часть времени значения индекса пребывали в еще более узком диапазоне 1292,29 – 1539,14. Это был один тип рынка, но его уже нет. А значит, изменились и основные принципы для осуществления торговли!
Рынок в условиях боковика закончился ровно в тот момент, когда попытка в апреле 2014 года пробить диапазон уходом вниз провалилась. После символического обновления минимума в отметке 1182,89 пункта рынок получил необходимую энергию для формирования направленного движения, которое вылилось в тренд в рамках восходящего канала. Сейчас мы зафиксировали импульсный пробой верхней границы многолетнего диапазона, который был вполне прогнозируем (об этом я не переставал повторять в своих видеообзорах killerwhale), однако, как тактически будет вести себя цена дальше – понять сложно.
Индекс ММВБ, недельный график
В рамках первого варианта мы находимся у верхней границы восходящего канала, а значит шансы на коррекционное снижение к нижней зоне поддержки канала вполне возможно. Сейчас это значения 1400 – 1450 пунктов в зависимости от интенсивности возможного снижения. Но, такая динамика близка к диапазонным торгам, а как мы уже поняли, рынок изменился и может двигаться по иным правилам.
В рамках второго варианта рынок продолжит еще некоторое время восхождение в рамках обозначенного канала, оставаясь в области сопротивления при снижении волатильности, вплоть до достижения отметок 1750 – 1800 пунктов. И лишь после этого может последовать долгожданная коррекция к нижней границе поддержки восходящего канала, которая к тому моменту сможет подтянуться до отметок 1500 – 1550.
И, наконец, 3-й вариант может вылиться в ускорение роста с пробоем верхней границы канала и стремительным движением в сторону обновления максимумов начала 2008 года. Этот сценарий вполне реалистичный, поскольку столь длительное нахождение в боковике привело к накоплению значительного потенциала, который и может вылиться в столь сильное движение.
Пока я не рассматриваю вариантов кризисного снижения. Всем известно, что война в большинстве случаев способствует росту. Пока льется кровь, все кричат про санкции, нарастание давления запада, возможный крах российской банковской системы. Пока на западе поют байки про российскую экономику, «разорванную в клочья», индекс ММВБ продолжает обновлять максимумы. И это факты, с которыми нет смысла спорить. Естественно, что когда начнут петь про то, что у нас все хорошо, рынок уже будет там, и риски покупок станут непозволительными. Лично я больше склоняюсь к реализации 2-го или 3-го сценариев. В качестве итога добавлю, что, когда я говорил о том, что рынок изменился, я в том числе имел в виду очень важный фактор. Если в условиях боковика длинных денег практически не было, поскольку для такого инвестирования не было условий, то теперь эти условия есть. А значит, появились возможности для вложений не на час или день, а на 3-5 лет вперед. При этом перспективных компаний, акции которых находятся вблизи минимальных отметок еще достаточно.
Лично я не верю совершенно в 3 сценарий
Время изменилось, волатильность тоже. Многие еще мыслят категориями боковика. Также и в отношении ослабления рубля против доллара, когда котировки достилги 40, многие видели в этом предел. Но затем последовало 70. А если смотреть на математику. То мы за месяц выросли почти на 18% с 1400 до 1650 (250 пунктов). Отсюда до максимумов осталось еще 350 пунктов, то есть это еще чуть более 21%. Поэтому я бы не стал списывать этот сценарий со счетов.
По прежнему не веришь в 3-й сценарий?