Торги в США в рамках сокращенной сессии перед праздничным выходным завершились у максимальных отметок. Европейские индексы удержались на положительной территории, но выглядели уже не столь уверенно. Азиатские рынки ближе к закрытию подросли.
Однако российский рынок все слабее реагирует на позитив извне. Показав хороший рост в предыдущие 2 недели, необходимо было усиливать рост вчера, но этого не произошло. А значит, тянуть рынок дальше вверх, желания уже нет. На вечерней сессии фьючерс на индекс РТС не отреагировал на рост индексов в США, более того, ближе к закрытию котировки самого ликвидного российского инструмента сползли к отметке 145970. Индексы ММБВ и РТС сейчас торгуются вблизи нейтральных отметок, при этом рублевый индекс выглядит чуть лучше. В отсутствии иностранных поводырей статистически российский рынок торгуется на пониженных объемах с уменьшением волатильности, показывая символический рост.
График 1: инструмент RTS1!, 4-хчасовой таймфрейм, позитивный сценарий
Но сегодня я ожидаю скорее небольшое снижение. Рынки застопорились, и консолидация скорее всего продолжится, но с учетом 2-хэтапного повышения Московской биржей размера гарантийного обеспечения по инструментам срочного рынка, намеченного на сегодня и завтра, вполне разумно ожидать сокращение размеров позиций или даже уход с рынка вплоть до 6-го января, на которое запланирован возврат ГО до предыдущего уровня. Этот фактор может оказать некоторое давление на рынок.
Фьючерс на индекс РТС находится в консолидации, данную область я обозначил как медвежью консолидацию еще вчера. И хотя по техническому анализу формируется фигура продолжения в виде флага, бычьего импульса скорее всего не произойдет. Более того, при более пристальном рассмотрении, можно заметить достаточно признаков бычьей ловушки, поскольку консолидация над уровнем в слишком комфортной зоне для быков. Отсюда можно сделать вывод, что импульс, действительно, будет, но медвежий и вниз. При этом, чем более длительной будет консолидация, тем сильнее можно ожидать указанный импульс.
График 2: инструмент RTS1!, 4-хчасовой таймфрейм, негативный сценарий
Фьючерс на валютную пару доллар-рубль по итогам вчерашней сессии сформировал в области поддержки свечную фигуру «молот». Ждем подтверждения сегодня в виде закрытия выше вчерашней отметки. Если это произойдет, стоит пробовать покупки по инструменту. Апогея укрепления доллара против рубля еще не случилось, значит больше шансов за продолжение растущей тенденции по инструменту, в поддержку которого отмечаем действия ЦБ РФ по регулярному повышению потолка бивалютной корзины. Вполне вероятно увидеть пик ослабления рубля аккурат перед олимпиадой. Но это скорее домыслы.
График 3: инструмент SI1!, дневной таймфрейм