Итак, торги понедельника за океаном прошли показательно. Сначала, во время азиатской сессии, фьючерсы на американские индексы наметили снижение в среднем на 0,3%, затем успешно оттестировали области поддержек и устремились вверх. Позитивный настрой переместился на рынок акций, после открытия американские индексы прибавили около одного процента, к концу торгов преимущество слегка утратилось. Несмотря на то, что американские индексы, так же как и фьючерсы на них закрылись на положительной территории, говорить о возобновлении роста преждевременно. Есть ряд сигналов, которые говорят о шатком положении быков.
Фьючерс на медь после 9-тидневного роста достиг области сопротивления, от которой стоит ожидать коррекции. Фьючерс на нефть марки WTI по-прежнему находится в области притяжения отметки 95,00. Продолжаем ждать теста. Азиатские рынки не разделяют американского оптимизма. Индекс Shanghai и Hang Seng вторую сессию подряд зарываются на отрицательной территории (снижение -0,46% и-0,20% соответственно).
График 1: инструмент RTS1!, 4-хчасовой таймфрейм, позитивный сценарий
Открытие Европы проходит в красной зоне. Российские рынки инерционно открылись вверх после вчерашнего роста. Но рассчитывать на возобновление тренда вверх, на мой взгляд, все еще преждевременно. Вторник и среда станут ключевыми в решении вопроса, быть ли новогоднему ралли. Пока видно, что после захода к отметке 1475 по индексу ММВБ, цена остановилась. По факту на лицо покупки от областей 1425 и 1450, однако, чтобы цена двигалась дальше, нужен спрос от текущих уровней, которого еще не видно. Индекс РТС также находится в области сопротивления. Отсутствие импульса не на руку быкам.
График 2: инструмент RTS1!, 4-хчасовой таймфрейм, негативный сценарий (основной)
По фьючерсу на индекс РТС вполне сохраняет шансы на реализацию негативный сценарий, описанный в обзоре от 22 ноября. Тогда я писал, что после пробоя линии шеи цена устремится вверх, и только когда все поверят в возобновление роста, что собственно мы наблюдаем сейчас, последует очередной медвежий удар. Кроме того, тот спайк, который возник на вечерней сессии 10-го декабря, требует проверки нормальными объемами. Данная проверка проходит сейчас. Котировки сохраняются в горизонтальной области давления (смотри график 1). Пробой нисходящей линии сопротивления в соответствии с графиком 2 вполне может оказаться ложным. Набираемся терпения и продолжаем играть на понижение. Ситуация на грани, поэтому стоит быть готовым признать ошибку и вовремя свернуть удочки. Пока же негативный сценарий остается в силе.
График 3: инструмент SI1!, 4-хчасовой таймфрейм
В пользу медведей может сыграть укрепление доллара против рубля. По фьючерсу на пару доллар-рубль бычья ловушка оказалась локальной, цена недолго удерживалась над отметкой 33370, а попытка ухода вниз оказалась слабой, импульс был выкуплен. Это подтверждает силу доллара по отношению к рублю. Стоит ждать теста отметки 33600. На дневном графике видно, что цена собирается тестировать линию сопротивления 4-й раз. Что усиливает вероятность пробоя. На мой взгляд, еще до начала олимпиады фьючерс достигнет области выше отметки 34000. И только потом возможно ожидать начала укрепления рубля.
График 4: инструмент SI1!, дневной таймфрейм