Очередной аналитический обзор начну сразу с анализа фьючерса на индекс РТС. Техническая картина представлена на графике 1. Итак, зеленой линией обозначена поддержка восходящего тренда, от которой на графике цена отталкивается 3-й раз. Казалось бы, технически все очень красиво: восходящий канал, локальные минимумы все выше, даже недавняя зона накопления 136000-138000 защищена дважды, и цена не смогла пойти ниже красной горизонтальной линии вблизи отметки 138000. Также красиво выглядит тест пробитой линии нисходящего тренда в качестве поддержки. В общем, для красивого обоснования бычьего взгляда возможностей много. Но я продолжаю оставаться медведем. На мой взгляд, картинка для быков уж слишком хорошая, а значит, скорее всего, реализуется обратный сценарий.
Теперь приведу доводы в защиту своего медвежьего взгляда. Если перейти на дневной таймфрейм, то станет видно, что восходящий канал сформировался пораньше, а цена протестировала нижнюю границу этого канала уже 4-й раз! С учетом того, что обновления локальных максимумов перед 4-м тестом не случилось – это очень сильный признак, что цена порвет поддержку. Картинка для медведей некрасивая, тренд вниз порван вверх, да еще удачно протестирован сверху вниз в качестве поддержки. Но область консолидации в конце декабря возникла не с проста. Цену не пустили выше, хотя для этого были все возможности.
График 1: инструмент RTSI1!, 4-хчасовой таймфрейм
После нового года котировка резко ушла со 144000 до 141000. Быки оказались в ловушке, а тот, кто продавал после нового года, в лучшем случае получил цену, близкую к 141000. Естественно, что проверка последних на прочность должна была случиться, и пока я вижу, что по большому счету у этих ребят стальные яйца, поскольку картинка не получает развития по сценарию начала декабря, описанному в предыдущем обзоре. Не получает в первую очередь потому, что пока сильного импульса мы не увидели и за понедельник цена далеко не ушла. На графике 1 я обозначил голубой линией горизонтальное сопротивление, область вблизи этой линии является ключевой, поскольку только закрепление выше нее отменит негативный сценарий.
Честно говоря, я видел локальную бычью ловушку накануне, и ожидал, что сегодня торги пройдут в консолидации, после чего цена должна была импульсно уйти вниз. Но цена повела себя еще хитрее: обозначила в первой половине дня бычье сползание, удачно протестировала бывшую линию сопротивления в качестве поддержки и импульсно (хотя всего на тысячу пунктов) ушла выше. В общем, потрепал рынок нервы. Хорошо, что я взял за правило дожидаться окончания формирования свечи, а также подтверждения. Учитывая то, что мои рабочие таймфреймы – 4-хчасовой и дневной, то я продолжаю оставаться в короткой позиции.
Также стоит отметить, что котировка коснулась медленной средней и дальше не двинулась, появились признаки разворота. Если следующая свеча закроется снижением, это станет подтверждением к возобновлению снижения. Шансы для этого, на мой взгляд, очень хорошие. В итоге взгляд на динамику фьючерса на индекс РТС остается крайне негативным.
График 2: инструмент SI1!, 4-хчасовой таймфрейм
Теперь рассмотрю фьючерс на пару доллар-рубль. Здесь уже видим в рамках растущей тенденции 3 касания линии поддержки. Сверху обозначилось сопротивление вблизи отметки 33600, на графике 2 оно обозначено верхней красной линией. Данное сопротивление протестировано дважды и пока устояло. Очень важной также является отметка 33500, если цена закрепится выше нее, то шансы на пробой отметки 33600 резко возрастут, в противном случае пробой будет отложен, но не отменен. Мнение о продолжении среднесрочного укрепления доллара против рубля, представленное еще в обзоре от 17 декабря, сохраянется.
Также в пользу снижения фьючерса RIH4 (мартовский фьючерс на индекс РТС) служат следующие данные. Фьючерс на нефть марки WTI сохраняет слабость и пока не может оттолкнуться от поддержки 92,00, значит шансы пробоя вниз возрастают. Фьючерс на медь продемонстрировал отмену сформированной накануне свечной модели бычьего поглощения, поэтому дальнейшее движение вниз нашло дополнительное подтверждение.